【亚洲】

哈萨克斯坦：寻求在全球电池供应链中发挥更大作用

【大洋洲】

澳大利亚：力拓加大努力赢得公众对塞尔维亚锂矿的支持

【北美洲】

加拿大：加拿大将对育空地区矿业基础设施投资4200万美元

美国：哈里斯誓言建立美国关键矿产储备和激励机制

【南美洲】

智利：天齐将继续争取在SQM锂交易中的话语权

墨西哥：加托斯银将矿山寿命延长到2032年、产量提高36%

【非洲】

纳米比亚：KoryxCopper为非洲纳米比亚和赞比亚铜矿项目筹得740万美元

博兹瓦纳：必和必拓与Cobre合作开发博茨瓦纳铜矿

【欧洲】

英国：与印度尼西亚签署关键矿产谅解备忘录

【亚洲】

哈萨克斯坦：寻求在全球电池供应链中发挥更大作用

事件：近期，哈萨克斯坦为提高电动汽车所需金属产量，正在发放数百个新的勘探许可证，以吸引该领域的新投资。该国宣传自己是欧盟列出的大多数关键材料的可靠供应商，并已经与欧盟和英国签署了供应关键矿物的协议。工业部长Kanat Sharlapaev在本周的一次采访中说：“人们知道哈萨克斯坦是非常可靠的……我们长期以来一直在供应市场。”。Sharlapaev说，该国希望在锂、钴、锰、镍和石墨等电池材料方面获得更多市场份额，因为对这些材料的需求不断增加。哈萨克斯坦已经开采锰，去年开始加工硫酸锰，并计划最终占领电池材料10%的全球市场，该国还为化肥供应磷酸盐，并致力于加工越来越受欢迎的LFP（磷酸铁锂电池）所需的材料。此外，哈萨克斯坦是铀和钛的主要全球供应商，拥有世界镍储量的2%；对于新能源等发展极为关键的金属锂的勘探工作正在进行中。为了加快勘探和开发，哈萨克斯坦政府已经简化了勘探许可程序，并将其转移到网上进行。根据该部的数据，这使得今年迄今为止发放的许可证数量增加到487个，而2023年全年为397个。（Tajikherald）

评述：哈萨克斯坦国土面积位居世界第九，但人口稀少，拥有元素周期表中90%的元素，并且已经是铁合金、黄金和铜的重要出口国。在全球围绕关键矿产竞争的背景下，作为资源大国，哈萨克斯坦致力于加大本国资源开发力度，以在全球矿业市场中占据更有利的地位。目前，参与哈萨克斯坦勘探的主要矿业公司包括必和必拓、力拓、第一量子、Fortescu、Teck资源。未来，主要大国围绕哈萨克斯坦的资源竞争或将加剧。

【大洋洲】

澳大利亚：力拓加大努力赢得公众对塞尔维亚锂矿的支持

事件：力拓正在努力赢得公众对其24亿美元投资的Jadar锂项目的支持，2022年1月因为民间环保力量反对而被塞政府全面叫停。Jadar项目预计产能为每年5.8万吨碳酸锂、16万吨硼酸和25.5万吨硫酸钠，可以为100万辆电动汽车提供足够的锂，并满足欧洲目前90%的锂需求。上个月，塞尔维亚恢复力拓开发贾达尔的执照。专家估计，力拓可能需要两年时间才能获得开工所需的许可。首席执行官Jakob Stausholm于9月初访问了塞尔维亚西部，与武契奇总统一起与当地人面对面讨论这个问题。Jakob Stausholm称，这是“一场精心设计和精心组织的传播错误信息的运动”。塞尔维亚财政部长SinisaMali曾表示，锂矿开采如果辅之以电池和电动汽车的本地生产，每年可为塞尔维亚增加高达120亿€（合134亿美元）的经济产出，Jadar将把力拓推进世界十大锂生产商。巴克莱在最近的研究报告中说，考虑到通货膨胀和货币波动，其最初估计的24亿美元成本可能已攀升至30亿美元以上。（MINMNG，2024年9月25日）

评述：过去6年，力拓一直在扩大其在电池市场的足迹。据报道，2018年试图购买智利SQM公司50亿美元的股份，世界第二大锂生产商。2021年4月，矿工开始生产锂来自加州一家硼酸盐矿示范工厂的废石。2022年，力拓在锂市场又迈出了关键一步，完成收购阿根廷Rincon锂项目的储量约为200万吨碳酸锂当量，足够矿山开采40年。该公司计划在Rincon开发一个电池级碳酸锂工厂，年产能为3000吨，并已专项拨款3.5亿美元投资这个项目。

【北美洲】

加拿大：加拿大将对育空地区矿业基础设施投资4200万美元

事件：加拿大能源和自然资源部长乔纳森·威尔金森日前宣布，为了在能源转型过程中成为关键矿物的一流生产国，加拿大正在向北部的两个优先地区育空地区和不列颠哥伦比亚省的金三角进一步投资6000万加元（合4200万美元）。根据加拿大自然资源部的最终尽职调查，6000万加元的资金将用于两个关键矿产开采的关键基础设施项目，每个地区一个。大约2000万加元将用于建设一条43公里长的通道，连接位于不列颠哥伦比亚省北部Tahltan地区的拟建Galore Creek铜矿。Galore Creek的矿藏估计有120多亿磅，一旦投产将大大增加加拿大的年铜供应量。该矿由纽蒙特和泰克资源公司各占一半股份的合资企业开发。另外4000万加元将由育空政府用于开展可行性前期活动，推进765公里的高压输电线路网络，将育空电网与不列颠哥伦比亚省的北美电网连接起来。（MINING，2024年9月23日）

评述：NRCan表示，这条输电线可以支持生产钴、铜、钼、镍、铂族金属、钨和锌等关键矿物的项目。这些基础设施项目，加上最近宣布的不列颠哥伦比亚省西北公路走廊改善项目，是促进金三角和育空地区关键矿产开发的关键，金三角地区拥有加拿大已知铜矿储量的大约75%。如果获得批准，资金将通过关键矿产基础设施基金（CMIF）提供，这是加拿大政府解决基础设施缺口和实现可持续关键矿产生产战略下的一个重要计划。加拿大能源和自然资源部部长乔纳森·威尔金森说：“这两个项目是加拿大关键矿产战略的旗舰项目，将开发必要的基础设施，以获取和运输我们在卑诗省北部和育空地区丰富的关键矿产资源。”

美国：哈里斯誓言建立美国关键矿产储备和激励机制

事件：美国副总统卡玛拉·哈里斯称从电池到国防系统的各种材料的储备是经济和国家安全所需要的，需要建立一个关键矿物的国家储备。该计划是哈里斯9月25日提出的1000亿美元工业政策愿景的一部分。她呼吁建立新的激励措施，并根据冷战时期的国防生产法案使用紧急政府权力，以增加关键矿物的国内加工。哈里斯竞选团队在声明中说：“增加国内产量将与创新和可持续的措施相结合，与我们的盟友和合作伙伴一起建立更强大的关键矿产供应链，包括通过激励投资来扩大美国和盟国对这些资源的生产。”“这些努力将减少我们对中国的依赖，中国在许多关键矿产的生产上领先。”（彭博新闻，2024年9月25日）

评述： 包括锑、锂和钴在内的数十种材料在内的关键矿物被认为对经济至关重要，存在供应中断的风险。众议院美中战略竞争特别委员会（House Select Committee on Strategic Competition）去年12月建议建立一个关键矿产储备，“以保护美国生产商免受价格波动的影响”，并防范中国“将其在关键矿产供应链中的主导地位武器化”。该委员会还建议花费10亿美元扩大现有的国防储备，这是一种由国防部管理的关键矿物库存，用于为国内制造商提供国防用途的紧急通道。

【南美洲】

智利：天齐将继续争取在SQM锂交易中的话语权

事件：智利矿业公司SQM的主要股东天齐锂业称，公司将继续争夺股权交易话语权。今年早些时候，SQM与国有的Codelco达成了一项具有里程碑意义的协议。根据该协议，这家锂矿商将把阿塔卡马盐矿的多数股权让给Codelco，以换取30年的运营期。智利监管机构裁定协议可以继续进行，如果没有投资者的批准，这笔交易将于明年初完成。持有SQM 22%股份的天齐公司已经作出反击，向法院提起诉讼，要求股东投票。此案正在上诉中。（MINING，9月24日）

评述：天齐锂业指出，如果该交易在没有股东批准和更大透明度的情况下获得通过，智利对投资者友好的声誉将会受损。一个拥有健全法律体系、良好商业环境和尊重外国投资者的国家是我们在智利投资信心的基石。如果这些基本面发生变化，这不仅会影响天齐锂业，还会影响智利的国际形象及其产业的长期发展。天齐是中国最大的电动汽车电池金属加工企业之一，6年前收购了全球第二大锂生产商SQM的股份，以实现供应基础的多元化。

墨西哥：加托斯银将矿山寿命延长到2032年、产量提高36%

事件：加托斯银公司已将其在墨西哥的旗舰公司塞罗洛斯加托斯矿山的寿命延长至2032年底。更新后的采矿计划增加了两年的额外储备,并将银当量生产提高了36%。这一增长归因于较高的工厂吞吐率，预计2025年中期将超过设计能力40%。新计划还预测了强劲的年度现金流,并显著提高了采矿效率。首席执行官戴尔安德雷斯强调,有纪律的资产优化和成功的资源扩张是推动银矿发展潜力的关键因素。该公司表示,勘探钻探正在扩大东南深水区,超越目前的矿产储量和资源估计。 加托斯银还在评估成本效益高的项目,旨在优化冶金回收将工厂的吞吐量提高到每天4000吨。关于该公司收购银威,该公司表示,这笔交易需经股东批准,预计2025年初结束。公司将合并墨西哥三个生产银区,创造一个领先的中间初级银业生产商,年产量相当于每年3000万-3200万盎司的银。（MINING，2024年9月26日）

评述：在拉丁美洲,白银和黄金价格强劲,加上宏观经济前景看好,导致该区域外国投资增加。分析师预计,2024年剩余时间和2025年初拉丁美洲的经济形势将有利于进一步的并购活动。交易的激增将受到宏观经济和政治因素的综合推动,这些因素正在改善投资者对该区域的看法,特别是在巴西、智利和墨西哥等主要经济体。

【非洲】

纳米比亚：Koryx Copper为非洲纳米比亚和赞比亚铜矿项目筹得740万美元

事件：Koryx Copper表示，已获得740万美元的资金支持非洲铜的发展，主要是纳米比亚的Haib。融资通过私募完成，以确保该公司可以开始在纳米比亚和赞比亚的钻井和勘探活动。Koryx打算以每股1.10加元的价格发行900万股股票，消息传出后，该股已经大幅上涨。纳米比亚南部的Haib矿区包含大量铜钼资源，其采矿开发计划处于初步经济评估(PEA)水平。正如PEA显示，该项目将达到每年35332吨阴极铜和51080吨硫酸铜的产量。而该企业的税后净现值为6.11亿美元，从24年的开采寿命来看，其内部收益率可能为22.7%。Haib矿业项目已与力拓（Rio Tinto）和鹰桥（Falconbridge）等主要企业进行了多年的合作。

根据Mining.com消息，Koryx最近在矿权执照的法庭上取得了胜利。此前，纳米比亚矿业部拒绝了它在2021年的延期，称它没有达到可行性阶段。但在2023年3月，纳米比亚高等法院作出了有利于Koryx的裁决，该公司重新开始工作。到目前为止，Koryx已经完成了10000米钻井计划，这极大增加了项目的资源前景。根据最近的钻探结果，Koryx已经修改了Haib的矿产资源估算。该项目目前已探明的铜资源量为4.14亿吨，推断的铜资源总量为3.45亿吨。这些更新相当于总体等级提高了13%到14%。（Koryxcopper）

评述：Koryx Copper是一家矿产勘探公司，积极参与非洲主要矿产的收购、勘探和开发。Koryx铜矿的发展战略是在显著的矿化带、接近基础设施的地方、政治稳定的国家，专注于勘探和开发优质资产。诚信价值观引导公司专注于将勘探项目转化为纳米比亚社区的持久现实的目标。Koryx Copper致力于推进其项目，同时以对环境负责的方式运营。Koryx持有纳米比亚南部Haib铜矿100%的股份。Haib可以说是非洲最大的铜斑岩矿床之一。Haib铜矿位于纳米比亚的最南端，靠近于南非的边界，以奥兰治河的河道为界。该矿床位于连接南非和纳米比亚的主要沥青州际公路以东约12-15公里处，最近的火车站位于主要公路以北约120公里处的格鲁瑙。这条铁路可以通过温得和克到达路德里茨港或沃尔维斯湾，或者通过阿平顿到达南非的港口或设施。自20世纪70年代以来，Haib已经进行了超过7万米的钻探，其中包括Falconbridge（1964年）、Rio Tinto（1975年）和Teck（2014年）等公司领导的重大勘探项目。泰克仍然是一个具有战略意义和支持性的股东。除了广泛的钻探、冶金测试、地球物理和地质测绘外，迄今为止还完成了各种矿山建模和技术研究。此外，Koryx Copper在赞比亚铜矿带的中心持有三个大规模勘探许可证中80%的股权，该铜带是世界上最丰富的铜矿带之一。许可证包括752平方公里，在该铜矿带的中心。

博兹瓦纳：必和必拓与Cobre合作开发博茨瓦纳铜矿

事件：澳大利亚铜矿勘探商Cobre和全球最大的矿业巨头必和必拓签署了一项合资协议，目标是博茨瓦纳的铜银资源。这一伙伴关系的主要目标是确定一级铜矿资源，即大型、低成本、长寿命的铜矿资源。这些是重要的资产，一旦建立，对采矿公司来说具有长期可持续性。此次合作是在Cobre卓有成效地参与必和必拓Xplor计划之后进行的，该计划还为Kitlanya West项目最近完成的地质勘测提供了资金。此外，Cobre的East Copper项目包含在收入合同中。两者都位于博茨瓦纳的卡拉哈里铜矿带。这将使Cobre得到有勘探背景的必和必拓的帮助来扩大铜矿资源。Cobre将继续运营Ngami和Okavango区的所有其他项目，这些项目不属于该协议的一部分。Cobre的首席执行官Adam Wooldridge对这一进展感到高兴，称这是公司迈出的一大步。对他来说，与必和必拓的预期合并交易可能会带来巨大发现的可能性，因为必和必拓了解寻找这些资源的程序。这个在博茨瓦纳新成立的合资企业对两家公司在未来获取资源和获得世界上一个铜矿远景区域都具有重要的操作意义。（The African Miner）

评述：此次合作对于必和必拓扩大铜资源开发具有意义。铜作为未来最重要的金属商品之一，尤其是用于电动汽车和可再生能源。当现任首席执行官迈克·亨利在2020年上任时，必和必拓开始寻求增加铜储量。去年以来，该公司收购Oz Minerals，以加强其在铜市场的地位。2024年，必和必拓与Lundin Mining结盟，收购智利和阿根廷的铜矿。非洲南部作为全球铜资源重要成矿带，在双方的合作下，必和必拓未来或将在铜资源方面有更大的突破。

【欧洲】

英国：与印度尼西亚签署关键矿产谅解备忘录

事件：近期，英国与印度尼西亚签署了一份关键矿产合作谅解备忘录，以提升两国在全球供应链中的地位。根据两国协议，这一伙伴关系旨在促进政策对话和技术知识共享、供应链弹性以及可持续的上游和下游矿物加工。英国外交大臣安妮丝·多兹（Anneliese Dodds）表示，这项协议巩固了英国和印尼在关键矿产领域的关键角色地位。富含锡、铜、铝土矿和镍的印度尼西亚已经是世界上最大的镍矿来源，并正在战略性地扩大其加工能力，特别是在电动汽车电池领域。双方将环境可持续性作为优先事项，这种合作有望在保护生态系统的同时创造当地就业机会。这份备忘录参照了美国的类似做法，反映了全球对可持续矿产供应链的日益关注。（World Mining Congress）

评述：印度近年来，英政府将确保现在和未来的关键矿产供应，实现英国工业和能源安全。2022年7月，英政府发布《未来的韧性：英国的关键矿产战略》，致力于加速英国国内能力增长、加强与国际伙伴合作、加强与国际市场连接。2023年3月发布的《关键矿产更新：在不断变化的全球环境中提供弹性》反映了英政府《综合审查更新》（IR2023）中的优先事项，旨在更新为英国企业实施关键矿产战略的方法，强化了英政府对关键矿产战略的承诺，突出了其进展，并列出了未来的交付里程碑。2023年4月成立独立的英国工业关键矿产弹性任务和完成小组，其目标是调查英国工业部门的关键矿产依赖性和脆弱性，支持英国工业提高其供应链弹性和多样性，设计监测和减轻英国工业部门关键矿产供应风险的框架，于2023年12月提交了关于关键矿产行业弹性的报告。在英国的关键矿产战略中，加强与资源国的合作是其重要的路径。此次与印度尼西亚的合作就是由于其看中了该国在金属矿产领域的资源禀赋与产业基础。度尼西亚是东南亚最大的国家，位于特提斯成矿域东南端、环太平洋成矿域与印度-澳大利亚成矿域的交汇地带，属于印马菲多岛弧盆系成矿域，成矿地质条件良好，矿产资源丰富、矿产种类齐全，蕴藏重要的矿产如非金属矿石油、天然气、煤炭、金刚石、沥青、磷酸盐等非金属矿产，以及诸如锡、镍砂、铝土、铁砂、铜、镍、黄金、白银、锰砂，铬，铀等金属矿产，是世界第一大镍矿生产国，第二大锡矿生产国，还是世界第一大煤炭出口国，铜矿、铝土矿和金矿产量均居世界前列。自2009年开始，印度尼西亚政府进行了系统性的政策调整，意图改变本国长期依靠原材料出口的粗放式经济模式，提升在全球分工体系中的位次，推动国家经济的长期发展。在资源民族主义的主导下，印尼自苏西洛政府时期起通过出台法规与政策限制关键矿产的出口，并在佐科政府时期进一步完善相关政策，形成系统性的关键矿产战略。两个月前，美国宣布已经游说印尼加入所谓的多国关键矿产伙伴关系，目的是加快构建可持续的关键矿产供应链。

作者|郑宏军 中国金属矿业经济研究院高级研究员

李晓杰 中国金属矿产经济研究院高级研究员