海关数据显示,9月份中国共进口铝土矿1155.3万吨,环比减少25.68%。1-9月份共进口1.19亿吨,较去年同期增加1284万吨,同比增12.03%。爱择统计,截至10月中旬,我国氧化铝运行产能共8835万吨,其中国产矿使用产能共约2837万吨,占比32.1%。进口矿使用产能共约5998万吨,占比67.9%。巨大需求之下我国对于进口矿需求不断扩大,尤其在印尼禁矿之后对几内亚依赖程度增加,目前矿石总对外依存度达61%左右。
随着开采硬件及运输效率的提升,几内亚雨季对矿山影响相对减小,雨季期间发运情况较往年同期均有所回升。爱择统计,8月份几内亚矿山共发运1201.2万吨,较去年同期增加39.5万吨。9月共发运976.7万吨,较去年同期增加49.8万吨。10月上旬共发运631.2万吨,较去年同期增加193.8万吨。其中矿山M周发运维持于100-130万吨左右,矿山B、矿山H等矿山也开始加大发运。矿山J也在10月份恢复发运,第二船共发出17万吨。年内中铝、国电投、阿夏普拉等矿山也受航道使用费等问题影响,但并未因此影响其下游用户生产。港口方面到货也有小幅增加,尽管港口铝土矿尚未有明显累库,但到船频次较前期有增加,到船后快速疏港发至下游用户。随着几内亚雨季结束矿山发运回升,至11月上旬国内港口到货将进一步回升。
矿山 | 2024年7-10月 | 2023年7-10月 | 增减 |
矿山A | 70.25 | 0.00 | 70.25 |
矿山B | 356.05 | 186.12 | 169.94 |
矿山C | 65.63 | 36.99 | 28.64 |
矿山D | 24.51 | 35.54 | -11.03 |
矿山E | 312.97 | 350.14 | -37.17 |
矿山F | 38.19 | 48.64 | -10.44 |
矿山G | 191.16 | 164.21 | 26.95 |
矿山H | 204.87 | 246.37 | -41.50 |
矿山I | 81.74 | 46.22 | 35.52 |
矿山J | 17.75 | 0.00 | 17.75 |
矿山K | 0.00 | 10.40 | -10.40 |
矿山L | 287.25 | 468.89 | -181.63 |
矿山M | 1074.70 | 901.49 | 173.21 |
矿山N | 84.03 | 41.32 | 42.71 |
合计 | 2809.11 | 2536.32 | 272.78 |
2023年与2024年7-10月中旬几内亚矿山发货量(万吨)
年内几内亚油库爆炸、罢工及税收等外部事件频发,但突发事件并未影响矿山生产。仅二季度博法地区矿山与几内亚政府协商航道使用费问题暂停约14天发运,费用达成一致恢复发运。其他矿山多参照该矿山标准缴纳费用,并未影响发运。此次GAC受航道使用费问题影响,本月中旬暂未对外发运。其矿山方面仍维持正常生产,目前正与相关部门协商,若进展顺利月内有望恢复发运。其矿石除自用以外主要流向印度及中国地区,使用进口铝土矿氧化铝企业矿石库存基本于60天以上。整体来看,征税等事件并不少见,对市场存在短时影响,而远期供应方面依然是增加为主。但供应增加的同时需求端亦在稳步增长,矿石价格仍以高位运行为主。