【亚洲】

印度尼西亚：美国证券交易委员会调查自由港印尼冶炼厂地震风险

印度：与哈萨克斯坦成立合资公司，以加强钛供应链

【大洋洲】

澳大利亚：奥尤陶勒盖新钻探结果带来资源量激增

【北美洲】

加拿大：Coeur Mining以17亿美元收购Silvercrest以增加白银产量

美国：环保主义者起诉美国批准尤尼尔的内华达锂矿

【南美洲】

秘鲁：Excellon计划明年通过与秘鲁Mallay矿的交易重返银矿行业

厄瓜多尔：厄瓜多尔六年来首次重新开放采矿登记

智利：英美资源集团称智利绿色氢谷研究的初步发现“非常有希望”

【非洲】

纳米比亚：Celsius Resources寻求合作收购Opuwo钴铜项目95%的股份

赞比亚：新的采矿政策免除了现有经营者的国家持股

【欧洲】

法国：宣布对勒阿弗尔港锂精炼厂进行重大投资

【亚洲】

印度尼西亚：美国证券交易委员会调查自由港印尼冶炼厂地震风险

事件：美国证券交易委员会(SEC)正在调查Freeport-McMoRan涉嫌未能披露其在印度尼西亚新建的37亿美元Manyar铜冶炼厂的地震风险。据彭博新闻报道，调查是由一名前承包商的匿名投诉引发的，他声称该建筑群可能在大地震中有坍塌入海的风险。在回应询问时，SEC发言人表示，该机构不对潜在调查的存在与否发表评论。Freeport-McMoRan及其子公司PT Freeport Indonesia没有立即回复《标普全球商品观察》的置评请求。Manyar冶炼厂在10月中旬着火，即投产后不到一个月，面临着一些挑战。Freeport-McMoRan首席执行官Kathleen Quirk在10月22日的第三季度收益电话会议上表示，火灾只影响了建筑群中相对较小的区域，修复工作正在进行中。Manyar冶炼厂每年可生产170万公吨铜精矿，每年可生产65万公吨阴极铜、50公吨黄金和210公吨白银。（MetalsWire）

评述：2024年6月底，自由港的印度尼西亚子公司PT Freeport Indonesia(PTFI)的铜冶炼厂在东爪哇Gresik经济特区(KEK)正式运营。冶炼厂建设过程耗时约30个月，其中疫情期间耗时两年，目前正在按计划运营。格雷西克的自由港冶炼厂是世界上最大的单线冶炼厂，该冶炼厂预计能够加工来自巴布亚的原材料，每年将这些原材料通过船舶运输到格雷西克，数量为60万至65万吨阴极铜。此前从巴布亚中部米米卡县阿马马帕雷港运载第一批铜精矿的母船（MV）Unitama Lily已停靠在爪哇综合工业和港口区（JIIPE）经济特区（KEK）的自由港冶炼厂港口。印度尼西亚地处环太平洋地震带，是世界上灾害发生风险最高的国家之一。 该国政府及国家减灾署高度重视提升灾害应对能力，已经采取多项举措，包括制定国家层面的灾害管理规划，增加减灾工作拨款等。作为近年来被普遍关注的关键矿产投资目的国和供应国，在印度尼西亚的矿业投资必须充分考虑其自然环境及潜在自然灾害的影响。

印度：与哈萨克斯坦成立合资公司，以加强钛供应链

事件：印度稀土有限公司(IREL)和哈萨克斯坦乌斯季卡缅诺戈尔斯克钛镁厂JSC(JSC UKTMP)已经签署了一项协议，建立一家印度-哈萨克斯坦合资公司，IREUK Titanium Limited，在印度生产钛渣。合资公司将作为发展印度钛价值链的催化剂，因为它将把低品位钛铁矿精选成高品位钛原料，并在奥里萨邦创造就业机会。UKTMP JSC公司的承购安排也将有助于为国家带来宝贵的外汇，并在原材料安全方面帮助UKTMP JSC公司。合资公司设想通过在钛价值链中建立一家工厂，利用IREL奥里萨邦的钛铁矿生产钛渣，从而发挥两家公司的协同优势。UKTMP JSC公司将提供生产钛渣的技术，并将同意的数量作为其钛海绵厂的投入。该协议由IREL(印度)有限公司董事长兼总经理Deependra Singh和UKTMP JSC公司总裁Assem Mamutova在哈萨克斯坦原子能委员会(AEC)秘书兼主席A.K. Mohanty和工业和建设部副部长Iran Sharkhan的见证下签署。印度经济发展局局长A . K Mohanty在签字仪式上赞扬了IREL(印度)有限公司的努力，并提到新的印度-哈萨克斯坦合资公司将为印度钛渣生产领域铺平道路。（Assamtribune）

评述：IRE是原子能部(DAE)下属的一个中央公共部门企业，在奥里萨邦的运营过程中产生过剩的钛铁矿，并向全世界供应优质矿物和稀土化合物。哈萨克斯坦UKTMP JSC是世界上最大的垂直一体化钛生产商之一，从原材料提取到高附加值产品，包括海绵钛和铝锭。UKTMP JSC公司的产品获得了包括波音和空中客车在内的所有世界航空工业制造商的认证。该公司向高度发达国家出口100%的钛产品。合资公司提高了两家公司的品牌资产，并成为印度和哈萨克斯坦在钛价值链中的增长引擎。

【大洋洲】

澳大利亚：奥尤陶勒盖新钻探结果带来资源量激增

事件：Entrée Resources公司11月4日报告，其在蒙古国Hugo North Extension斑岩矿床的2023年钻探计划取得了可喜成果，六个地下孔返回的品位高达2.37% CuEq。该公司是力拓子公司Oyu Tolgoi LLC的合资企业的一部分。OTLLC目前持有世界级奥尤陶勒盖铜金矿项目66%的权益，该项目于去年开始生产。（MINING）

评述：这一里程碑将使公司走上商业化生产的道路，但它承认仍需进一步努力解决entreée和OTLLC之间的合同纠纷。自OTLLC于2008年完成80%的收入以来，这两家公司一直在一家合资企业下运营，但Entrée认为将Shivee Tolgoi和Javhlant许可证转让给OTLLC对于最大限度地提高运营效率是必要的。在谈判中，Entrée正在寻求一种“有效的机制”，使该公司能够履行蒙古法律规定的任何义务，与国家分享高达34%的经济利益。

【北美洲】

加拿大：Coeur Mining以17亿美元收购Silvercrest以增加白银产量

事件：Coeur矿业公司宣布以17亿美元的全股票收购Silvercrest Metals，即将完成其将墨西哥索诺拉的高品位、低成本Las Chispas矿纳入了Coeur的投资组合。Las Chispas的品位比Coeur现有的银矿高25倍，成本低35%，预计将显著提高Coeur的盈利能力和生产能力。Las Chipas的加入也使该公司成为北美最大的白银生产商之一，年产白银2100万盎司，黄金43.2万盎司。（MINING）

评述：Las Chispas是几乎在任何银价下都能赚钱的资产，它支持该公司专注于高品位、高成本效益的采矿。拉斯奇斯帕斯等矿山可以在可持续的白银供应链中发挥关键作用，因为品位较高的矿床通常需要较少的能源和水来提取，这可能会降低采矿对环境的影响。此次收购加强了Coeur在北美的五个矿山组合，现在包括三个主要的白银生产矿山:内华达州的罗切斯特，奇瓦瓦州的帕尔马雷霍，索诺拉州的拉斯奇斯帕斯。

美国：环保主义者起诉美国批准尤尼尔的内华达锂矿

事件：环境和土著团体10月31日提起诉讼，起诉美国内政部批准的在内华达州ioneer的流纹岩岭锂矿，这是拜登政府批准的第一个电池金属国内项目。生物多样性中心在内的起诉团体认为，该项目对稀有野花铁木荞麦构成了生存风险，并可能导致其灭绝。该矿还将对地下水、泉水、湿地、空气质量、文化资源和野生动物栖息地产生不利影响，并将把内华达州农村的偏远地区转变为一个工业综合体。这些团体表示，内政部土地管理局(BLM)批准了该矿，但没有确保它不会危及野花或过度影响环境，违反了国家环境政策法、联邦土地政策和管理法以及濒危物种法。（路透社）

评述：总部位于澳大利亚的ioneer表示，预计该诉讼不会显著影响开发时间表，并认为该项目可以可持续发展。这家关键矿物矿商上周获得了开矿批准，此前经过了六年多的审查过程。该许可为矿山的开发扫清道路，将成为福特汽车(Ford Motor)和其他电动汽车制造商的关键供应商。该许可还释放了美国能源部的7亿美元贷款，以及Sibanye Stillwater的4.9亿美元股权投资，以资助该项目。内政部表示，在批准该矿时，它已经采取了许多措施来保护矿区附近的生态系统，该矿区位于拉斯维加斯以北大约225英里(362公里)处。建设计划于明年开始，2028年开始生产。

【南美洲】

秘鲁：Excellon计划明年通过与秘鲁Mallay矿的交易重返银矿行业

事件：Excellon资源宣布收购秘鲁过去生产的Mallay银矿，使该公司在2025年年中之前恢复白银生产。该交易包括向私人控股的Adar Mining支付130万美元现金和Excellon 12.9%的股权，并将支付1%的净冶炼特许权使用费。交易完成后，Excellon当务之急将是矿山恢复、最终确定重启计划、进行近矿钻探以延长矿化和矿山寿命，以及展示矿山的强劲经济效益。截至2018年，该矿探明和可能储量为133，000吨，每吨626克银当量，金属储量为270万盎司，推断资源量为251，805吨，每吨564克银当量，金属储量为460万盎司。与其他勘探阶段的资产相比，Mallay矿拥有完整的许可证。（路透社）

评述：Excellon将需要加拿大和秘鲁当局的批准。它还需要股东和证券交易所的批准。Excellon计划沿倾向和走向延伸矿化矿脉钻探，以扩大资源并支持三年采矿计划。该公司多年来一直是墨西哥品位最高的白银生产商，2010年的指示资源量平均为每吨909克白银，铅含量为9.09%，锌含量为10.51%，关闭使得Excellon不得不努力寻找新的生产来源。最初的努力包括在2020年以价值约3230万加元的全股票交易收购奥的斯黄金公司。这带来了美国的基尔戈和奥克利项目。但是，这些项目仍处于探索阶段。公司还拥有德国萨克森州的高级银区银城(Silver City)，它有750年的采矿历史，几乎没有现代勘探。2023年Excellon寻求收购墨西哥另一个旧银矿La Negra，这笔5000万美元的交易于去年7月告吹。

厄瓜多尔：厄瓜多尔六年来首次重新开放采矿登记

事件：厄瓜多尔尼尔·诺沃亚总统日前签署行政命令，在六个月内重新开放和更新该国矿业地籍，要求将有关采矿权、许可证、勘探和开采许可以及其他相关授权(无论是授予、撤销还是取消)的所有记录纳入国家官方登记册，授权环境部、能源部和矿业部，在全国范围内查明非法采矿资源活动，并赋予他们在必要时招募国家警察和武装部队的权力。该法令将本国或外国的自然人或法人在没有所有权、授权、许可或执照的情况下进行的任何活动定为非法。（MINING)

评述：厄瓜多尔上一次更新采矿地籍是在2018年，非法采矿已经蔓延到该国24个省中的19个省，主要集中在埃斯梅拉达斯、因巴布拉和阿苏艾，保护区也受到影响。国际组织最近的报告，包括美国打击跨国有组织犯罪部(DTOC)揭露了厄瓜多尔矿业部门的腐败和违规行为。一个特别的新闻调查蒙加贝披露，有652个采矿特许权是在没有公司遵循既定程序的情况下发放的，未经授权的黄金加工厂激增和暴力。

智利：英美资源集团称智利绿色氢谷研究的初步发现“非常有希望”

事件：英美资源集团智利首席执行官表示，旨在确定在智利中部地区开发绿色氢谷可行性的研究的初步结果“非常有希望”。通过公私合作，英美资源集团也支持设计和建筑转变为可持续的运输。最近在智利和秘鲁进行的研究，是英美资源集团在非洲南方所做工作的继续，在那里公司利用太阳能和风能，以及通过铂族金属利用绿色氢，使南非成为绿色氢生产的重要中心。（路透社)

评述：智利现有可再生能源-活力潜在装机容量是现在的70倍，英美资源集团已经使用了100%可再生能源，揭示了如何通过可持续发展促进采矿成长。英美资源已经将范围1和范围2的排放绝对减少了26%。在水，我们比2015年的淡水使用基准低22%。通过社会经济发展进步，已经支持了超过140，0 00个矿山以外的工作岗位。

【非洲】

事件：Celsius Resources已宣布与潜在的战略合作伙伴进行早期讨论，以剥离其在纳米比亚Opuwo钴铜项目中95%的股份，该项目是刚果（金）以外非洲最大的钴矿床。该项目由Celsius的子公司Opuwo Cobalt Holdings管理。在2024年3月31日的季度报告中，Celsius透露，它正在为与一家或多家战略合作伙伴的潜在交易准备非约束性协议。该公司表示，一旦达成有约束力的协议，将根据其持续披露义务提供更新。Opuwo钴项目许可证于2025年10月10日到期。更新后的资源估算显示，已探明和推断资源量为2.255亿吨，钴品位为0.12%，铜品位为0.43%，锌品位为0.54%，总计259000吨钴。这些资源使该项目成为全球电池市场钴的潜在主要供应商。Celsius于2017年收购了Opuwo钴100%的股权，最初获得了Opuwo钴项目76%的所有权。Opuwo Cobalt的主要股东包括Elysium Growth Nominees Pty Ltd、Grove Trust、Morrigan Services Pty Ltd等。2017年9月，在Gecko Holdings同意出售其在Gecko Cobalt的20%股份后，Celsius增加了兴趣。作为协议的一部分，Celsius收购了Opuwo地区约782平方公里的三个额外许可证的95%的权益，其余5%由Amor Investments持有。Celsius Resources目前正在努力完成谈判和正式交易，这将进一步释放这一重要钴和铜资源的潜力。（Batterymetalsafrica）

评述：Celsius Resources是一家两地上市(ASX/AIM: CLA)的资源公司，在菲律宾拥有强大的铜/金项目组合。该公司的旗舰项目MAA linao-Cai gutan-Biyog(“MCB项目”)位于该国的主岛吕宋岛，距离马尼拉北部仅320公里，可方便地到达关键的运输和出口基础设施。这个近期的高品位铜金矿床之前由世界第三大铜生产商Freeport McMoRan持有并广泛勘探，钻探结果表明其具有世界级的潜力。为进一步巩固其铜金矿地位，Celsius Resources还拥有两个额外的铜金矿项目，即同样位于菲律宾的Nabiga-a勘探区(“Sagay项目”)和Botilao勘探区。随着对铜日益增长的需求和新发现的金矿变得越来越罕见，Celsius Resources完全有能力利用飙升的市场增长。经验丰富的Celsius Resources董事会和国内管理团队制定了明确的战略，坚定不移地致力于为股东带来增长。Celsius Resources的董事总经理布伦丹·博格(Brendan Borg)在2018年3月告诉路透社，他们希望在2020年底进行第一次生产。他还表示，如果他们不能达到生产，该公司可能会在此之前从该项目撤资。

赞比亚：新的采矿政策免除了现有经营者的国家持股

事件：根据彭博新闻报道的一份声明，赞比亚入股新矿业项目的计划不会影响现有执照的公司。哈凯德·希奇莱马总统的金融和投资特别助理吉托·卡尤姆巴说:“目前在赞比亚经营的实体，目前有执照的，不会收到国家的任何出资。”“将不会要求这些公司重组股权，以容纳政府或赞比亚公司的30%股份。”此前，赞比亚政府提出，计划将其保留的许可证转让给一家国有公司，该公司将通过谈判确定合作伙伴关系，同时在这些项目中保留大量但非经营性的少数股权。据卡尤姆巴称，已经在与世界第二大黄金生产商Barrick进行讨论，以探索几个许可证的潜在合资企业。（Batterymetalsafrica）

评述：今年8月，赞比亚矿业部推出了一项战略，旨在确保一家国有公司在未来的关键矿产项目中至少持有30%的股权。然而，这项政策将只适用于政府目前持有的40多个指定许可证。据彭博报道，政府计划通过这一举措吸引投资伙伴。代表主要行业参与者的矿业商会(Chamber of Mines)称，新政策是“前所未有的威胁”，并警告称，这可能会逆转赞比亚最近吸引外国投资的努力。自希奇莱马总统政府于2021年执政以来，赞比亚一直致力于增加对采矿业的投资，这是其经济的关键驱动力，铜占该国出口收入的约70%。包括First Quantum Minerals和Barrick Gold在内的主要矿业公司是该商会的成员。赞比亚的目标是到21世纪30年代初实现年产300万吨铜的宏伟目标，较其2023年不到70万吨的产量大幅增加。

【欧洲】

法国：宣布对勒阿弗尔港锂精炼厂进行重大投资

事件：11月7日，法国政府将宣布在勒阿弗尔港(塞纳-滨海省)开发一个重要的工业项目，作为“法国2030交钥匙工程”倡议的一部分。该项目致力于锂生产，预计将吸引总额12亿欧元的私人投资。该倡议将涉及港口大约30公顷土地的重新开发。总部位于卢森堡的利维斯塔能源公司计划在30公顷的土地上建立一个锂精炼厂，旨在生产电池级锂并创造300个直接就业机会。该项目为法国不断增长的锂生产计划增加了新成员，包括Ensorcia和Viridian Lithium等公司的努力。然而，这些计划中的项目都还没有做出坚定的投资决定。锂精炼厂预计将在2026年至2029年间开始运营。该项目将受益于政府对加快行政程序的支持，而负责管理勒阿弗尔港的哈罗帕港将监督场地开发和公共基础设施的连接。此外，锂精炼厂将直接通往通往英吉利海峡的大运河。为这个项目指定的土地是前政府在4月宣布的大约50个“交钥匙”工业用地的一部分。（MetalsWire）

评述：目前，欧洲电池和电动汽车制造商依赖于专门在欧盟以外生产的锂化学品，其中大部分来自亚洲。所需的高质量碳酸锂化学品的保质期有限，在运输过程中容易降解，这些因素都会影响质量。预计在未来十年，欧洲的锂需求将增长到超过100万吨碳酸锂当量。利维斯塔能源欧洲锂化学品支持欧洲能源安全，致力于为减少欧洲交通的碳足迹做出贡献。利维斯塔能源公司将建设欧洲第一批两个锂转换设施，能够处理直接面向消费者的回收电池材料，提供优质、可追溯的产品。未来，利维斯塔能源公司将成为欧洲最大的可持续锂产品精炼商。该公司位于欧洲电动汽车走廊的中心，最初将生产足够的锂化学品，为汽车工厂每年150万辆电动汽车提供动力。根据欧洲到2030年的扩建计划，将建设额外的产能。这些努力将确保利维斯塔成为最清洁的化学转化设施之一。

作者|郑宏军 中国金属矿业经济研究院高级研究员

李晓杰 中国金属矿业经济研究院高级研究员